Metodoloji & Skor Mantığı

ClarQuant, Borsa İstanbul hisselerini birden çok analiz modülüyle değerlendirir; her modül 0–100 arası bağımsız bir skor üretir. Bunların bir bölümü ağırlıklarıyla tek bir konsolide skorda birleşir; Fiyat Tahmin (ML) ve Risk modülleri kendi skorlarını ayrıca sunar, konsolide skora girmez. Aşağıda bu sistemin nasıl çalıştığı açıklanmaktadır.

Konsolide Skor Nasıl Oluşur?

Her hisse, birden çok bağımsız analiz açısından ayrı ayrı 0–100 arası bir puan alır. Bu puanlar tek bir konsolide skorda birleştirilir: her modülün temel bir ağırlığı vardır, ancak modülün konsolide skora katkısı piyasa koşuluna göre bir model tarafından ayarlanır (hibrit yaklaşım).

Teknik AnalizTürkiye MakroTemel AnalizKüresel MakroPiyasa RejimiSentiment

Her modül kendi metodolojisi çerçevesinde bağımsız olarak hesaplanır; böylece tek bir faktörün tüm skoru domine etmesi önlenir ve çok boyutlu bir perspektif sağlanır.

AL / NÖTR / SAT Eşikleri

Konsolide skor üç karara eşlenir:

Bu eşikler ürün içinde de kullanılan değerlerdir ve doğrudan kod tabanından alınmaktadır. Eşik değerleri; ilerleyen sürümlerde ampirik testler ve piyasa geri bildirimine göre güncellenebilir.

Ağırlık & Birleştirme Formülü

Temel ağırlıklar: Teknik %30, Türkiye Makro %18, Temel %14, Küresel Makro %14, Piyasa Rejimi %14, Sentiment %10. Birleştirme hibrit bir yaklaşımla yapılır: bu ağırlıklar sabit bir formül olarak uygulanmaz; modül ağırlıklarını veriden öğrenen bir meta-model (LassoCV) 5, 10 ve 20 günlük ufuklarda paralel eğitilir ve ağırlıkların piyasa koşuluna göre ayarlanmasına veri-önerili bir rapor eşlik eder.

Model, walk-forward yöntemiyle eğitilir: her tahmin yalnızca o tarihe kadar bilinen veriyle üretilir, böylece geleceğe bakma (look-ahead) hatası önlenir. Ağırlık öneri modeli haftada bir, pazar gecesi yeniden eğitilir. Bir ufkun sonucu istatistiksel olarak yetersiz kalırsa o ufuk için öneri üretilmez ve kullanıcıya «yetersiz veri» olarak gösterilir — boşluk tahminle doldurulmaz.

Tasarım hedefi; her modülün katkısının şeffaf ve yorumlanabilir olmasıdır (cam-kutu). Her modülün konsolide skora ne kadar etki ettiği kullanıcıya gösterilecektir.

Veri Güncelleme Sıklığı

Fiyat ve analiz verisi günlük frekansta güncellenir: tüm hisse evreni her akşam seans kapanışı sonrası otomatik bir gece göreviyle (EOD) yeniden hesaplanır; izleme listesindeki hisseler tam kapsamla güncellenir. Gün içi 15 dakikalık ve 1 saatlik görünümler Teknik Analiz Aracı’nda sunulur.

Veri gecikmesi: Skorlar gerçek zamanlı değildir. Gece görevi hafta içi seans kapanışından sonra, 19:15’ten itibaren çalışır; bir işlem gününün skorları o akşam hesaplanır ve ertesi seans boyunca geçerli kalır. Portföy optimizasyonu 02:00, makro güncellemesi 03:45 civarında tamamlanır. Dolayısıyla gün içinde gördüğünüz konsolide skor, bir önceki kapanışa aittir. Hafta sonu ve resmî tatillerde yeni veri üretilmez.

Backtest Varsayımları

Platformdaki backtest sonuçları aşağıdaki varsayımlar altında üretilmiştir. Gerçek işlem koşulları bu varsayımlardan farklılık gösterebilir:

• Test dönemi — 1 Ocak 2018’den bugüne
• Hisse evreni — BIST’te işlem gören hisselerin tamamı
• İşlem maliyeti — portföy motorunda işlem yönü başına 10 baz puan (%0,10)
• Slipaj — strateji backtest aracında varsayılan %0,05
• Komisyon — portföy dengeleme önerilerinde varsayılan %0,20; kullanıcı kendi oranını girebilir
• Pozisyon sınırı — tek hissede en fazla %15 ağırlık
• Getiri tahmin penceresi — 252 işlem günü (yaklaşık 1 yıl)

Vergi ve stopaj hesaplamalara dahil değildir. Kurumsal işlemlerden bölünmeler, veri kaynağında düzeltilmiş fiyat serileriyle çalışıldığı için hesaba katılır; temettü faktörleri haftalık olarak ayrıca hesaplanıp güncellenir.

Backtest sonuçları örnek niteliktedir ve gerçek hesap getirisini temsil etmez. Ayrıntılı bilgi için Risk Bildirimi sayfasını inceleyiniz.